Инвестиционная политика

Инвестиционная политика - это совокупность правил:

  • инвестирования сбережений
  • использования заемных средств
  • использования дивидендного и купонного дохода
  • выбора активов для инвестирования

Инвестиционная политика основана на портфельном, циклическом и стоимостном инвестировании в активы по всему миру: акции, облигации, ETF.

Основная цель инвестиционной политики это увеличение доли в финансово здоровых и сильных компаниях. Следовать за этой целью очень важно с психологической точки зрения, так как это позволит Вам не паниковать в периоды падений цен на акции, так как Ваша доля в компаниях от этого не меняется, а наоборот позволят дешево закупать акции и увеличивать долю, а когда цены выросли, то продавать часть акций, чтобы погасить кредит, который Вы использовать для закупки подешевевших акций.

Принципы управления инвестиционным портфелем

  1. Для минимизации рисков используются: усреднение и диверсификация
  2. Заемные средства использовать для покупки акций на восстановление после коррекции.
  3. Плечо не более 1,5: отношение стоимости позиций к собственным средствам (при открытии позиций по валюте допустимо превышение).
  4. Хеджирование рублевого валютного риска (рублевая инфляция и девальвация) с помощью диверсификации по активам в долларах и евро
  5. Не снижать долю акций до менее 70%
  6. Никаких стоп-лосс и тейк-профит
  7. Никаких шортов. Использовать  только позиции лонг

Использование собственных средств

Собственные средства используются для покупки акций крупных дивидендных компаний, входящих в главные фондовые индексы стран (ММВБ, S&P500,),  гособлигации, облигации крупных компаний, ETF

Требование к акциям для покупки:

  • По акциям стабильно платятся дивиденды(возможны разовые невыплаты из-за форс-мажоров) и/или по акциям  растет прибыль на акцию
  • Компания не должна нести убытки на протяжении последних 5 лет.
  • P/E меньше 15
  • Debt/EBITDA  меньше 2
  • P/B   меньше 1,5

Использование заемных средств

Заемные средства используются  для покупки акций крупных дивидендных компаний, входящих в главные фондовые индексы стран и ETF  на восстановление после коррекции.

Требование к акциям для покупки:

  • По акциям стабильно платятся дивиденды(возможны разовые невыплаты из-за форс-мажоров) и/или по акциям  растет прибыль на акцию
  • Компания не должна нести убытки на протяжении последних 5 лет.
  • P/E меньше 15
  • Debt/EBITDA  меньше 2
  • P/B   меньше 1,5

Использование  дивидендного и купонного дохода

  1. Первоначально дивидендный и купонный доход идет на потребление товаров и услуг
  2. Оставшаяся после потребления часть дивидендного  и купонного дохода идет на реинвестирование. Данные средства могут быть инвестированы  в высокорисковые активы, бизнес, венчурные проекты, стартапы, низколиквидные акции
Наверх