Какую ставить цель по среднегодовой доходности?

Дата публикации: 20.04.17 11:11:19

В любом деле, чтобы достичь успеха надо ставить объективные цели и далее изо всех сил стремиться достигнуть поставленной цели.

Когда мы занимаемся инвестициями и трейдингом очень важно ставить объективную и реальную цель по среднегодовой доходности, так как если поставить нереально высокую цель, то Вы начнете использовать плечи и прочие ускорители роста капитала, что в конечном итоге приведет к утрате капитала, а если поставите низкую цель по доходности,то лишите себя того огромного потенциала который дают инвестиции. Почему речь идет о среднегодовой доходности? Так как есть года когда и -10% это отличный результат (например в периоды финансовых кризисов), а есть года, когда 100% это провал (например когда на рынке взрывной рост).

Как рассчитать среднегодовую доходность:

Пример

Год	Капитал на начало года	Капитал на конец года	Доходность за год
1	100 000	130 000	30%
2	130 000	160 000	23%
3	160 000	100 000	-37,5%
4	100 000	200 000	100%

Среднегодовая доходность:

Сумма на конец периода = Сумма на начало периода*(1+Среднегодовая доходность)^количество лет в периоде

200 000 = 100 000*(1+Среднегодовая доходность)^4

Среднегодовая доходность = 1,189-1=18,9%

Если Вы знаете доходность за N лет, то для расчета среднегодовой доходности:

Делите доходность в процентах на 100 отнимаете 1, из полученного числа извлекаете корень N степени и из полученного числа отнимаете 1 и умножаете на 100, чтобы получить среднегодовую доходность в процентах.

Для того,чтобы поставить объективную цель по среднегодовой доходности проанализируем среднегодовые доходности профессиональных инвесторов и управляющих активами. Начнем с управляющих, которые управляют активами на миллиарды долларов:

Управляющий/инвестор	Среднегодовая доходность
Warren Buffett	14%
George Soros	17%
Joel Greenblatt	31%
Bill Ackman	15%
Ричард Пзена	16,3%
Seth Klarman	20%

Не стоит расстраиваться и думать, что больше этих цифр Вы не получите. Суть в том, что управлять крупными капиталами очень тяжело, так как Ваши действия очень сильно влияют на акции и Вы сильно ограничены, так как Ваши покупки и продажи очень сильно влияют на цены. Вы же будете работать с небольшим капиталом и ясное дело сможете получать более высокую доходность.

Чтобы посмотреть какую среднегодовую доходность можно получать на небольшой капитала (до 10 млн. долларов) обратимся к cервису, который позволяет повторять сделки профессиональных инвесторов:

http://comon.ru

Управляющий/инвестор	Среднегодовая доходность
Белкин Алексей	88%
Липский Максим	85,1%
Дорогавцев Сергей	42,2%
Sibinvest	71,87%

Как мы видим, если Ваш капитал не превышает 10 млн. долларов (такие суммы находятся под управлением трейдеров и инвесторов из таблицы выше), то Вам необходимо поставить цель по среднегодовой доходности порядка: 40-50%

Почему мы можем получать примерно такую же доходность как профессионалы? Так как современные сервисы позволяют в автоматическом режиме повторять сделки профессионалов и получать примерно такую же доходность как и профессионалы.